Inhoud
Een beta-coëfficiënt wordt berekend door een wiskundige vergelijking in statistische analyse. De bèta-coëfficiënt is een concept dat oorspronkelijk is afgeleid van een gemeenschappelijk prijsmodel voor kapitaalactiva dat een individueel activarisico vertoont in vergelijking met de totale markt. Dit concept meet hoeveel het specifieke activum verschuift ten opzichte van een breder spectrum. De bèta-coëfficiënt kan nuttig zijn bij het proberen om een bepaalde tendens van aandelen te voorspellen en het totale risico te berekenen.
Analyseer de betreffende gegevens. Als een bepaald actief een bèta-coëfficiënt van 1 heeft, heeft het ongeveer dezelfde volatiliteit als de relevante marktbenchmark, wat betekent dat het effect minder verschuift dan de algemene marktindex.
Bekijk bèta-coëfficiënten boven 1. Bèta's boven 1 geven aan dat het actief volatieler is en een hoger risico vormt. Ze verschuiven meer dan de markt als geheel.
Begrijp wat de bèta-coëfficiënt wordt vergeleken. Voor alle Amerikaanse activa meet een specifieke bèta-coëfficiënt van aandelen over het algemeen zijn volatiliteit ten opzichte van de S&P 500-index. Als een aandeel bijvoorbeeld over het algemeen vijf procent beweegt voor elke procentuele verandering in de S&P 500, heeft het een bèta-coëfficiënt van 5. Dit is een hoger risico en verschuift meer dan de markt als geheel. Dit specifieke aandeel biedt misschien een hoger rendement dan die met lagere bèta's, maar het vormt een veel hoger risico.